大家好！非常高兴参加中国金融论坛。

    在过去30年里，中国的银行业取得了令世人瞩目的成绩。招商银行也是这样的，是一个鲜明的例子，在过去的20年，从1亿资本金、34个人、 3间房的小银行、小信用，发展到今天能够跻身前100家大银行的现代商业银行，这是改革开放成果的体现。而今天，我们和全世界的银行业一样，面临百年罕见的这场金融风暴，所以我想谈一谈怎样应对这个风暴，然后在风暴中创新的问题。

    这场次贷危机始于次级贷款，但是它迅速穿透于资本市场、货币市场，现在又在迅速穿透着信贷市场。所以，它对于经济体系的影响正在体现出来，而且可以说这个影响远远超过我们的预想。现在整个的世界经济风雨飘摇，欧洲、美国、日本三大经济体，都是看不到复苏的迹象。摩根斯坦利的罗奇说，我们正在面临一个后泡沫的时期，2010年才可以复苏。但是，冬天已经到了春天还会远吗？我看还很远。

    在全球步入严冬的时候，我觉得我们中国的经济，也不能独善其身，也会受到很大的影响。应该说中国的银行业，受到这场危机的直接影响，应该是有限的。这不能说明我们中国银行业抗风险能力强，可以高瞻远瞩。我觉得，这是我们参与国际市场的程度还不是很高，所以我们也很幸运，没有更多的损失。

    但是，经济危机对于经济的影响，会反过来越来越多地影响银行。我们今年上半年和下半年冰火两重天，上半年可以说是骄阳似火，下半年是寒风凛冽。上半年一大批好的企业，都是历史最好的企业。而下半年，急转直下，有些甚至是全行业的亏损。

    上半年我们的沿海行业发展非常迅速，我们有一个指数上半年是12000点，是表明上半年的经济发展。但是，现在已经跌到了800点以下了。

    沿海的地区上半年很好，但是下半年受冲击最大。我们银行的经营环境也是这样的，前10个月是从紧的，10月份以来叫做适度宽松。银行业也是这样的，前5年我们主要的商业银行，都是发展非常好的，税前利润复合增长率都是超过了40％，今年上半年商业银行最后的利润都超过了40％，同比增长 60％，非常可观。招商银行也是这样的，今年上半年是120％，到9月份净利润增长90％，上半年是历史最好的成绩，不良贷款率是1.2，拨备的覆盖率是 200％，ROA是1.6％，ROE是35％，应该是全世界最好的。但是，从三季度、四季度开始下滑。我觉得明年的预测，应该有很多很多的不利因素。

    首先，银行大多数靠利差的收入，但是有两个因素决定了利息收入的下降。一个是在经济下行的时候，一般情况下有效的贷款需求不足。当然可以看到，现在银行的商业化的程度很高，银行真正要贷款的时候，还是要按照商业原则去做的。另外，在经济下行的时候，央行是不断地降息。所以，银行的净利息的收益率呈下行的趋势。所以，这两点决定银行的利息收入要减少。另外，银行从从紧的货币策到适度宽松的货币策，还需要一个适应的过程。尽管要积极的应对，但是还需要步骤。另外，资本市场现在看不到光明，所以银行依托资本市场的这些非利差收入，应该是很难走出低谷。

    第三，由于企业的情况碰到困难，银行的不良资产预期加大了。那么，银行的拨备要增加，也会影响银行的利润。

    第四，在这种情况下，风险资产增加了，如果银行要达到保持资本充足率，也要增加资本，才能适应这样的形势。

    所有这些，应该都是对于利润的一些负面的影响。所以，金融危机对于银行的影响，会在明年逐渐地显现出来。

    面对这样的一个形势，银行业应该怎么办？我们应该怎么办？我们现在被这种悲观的情绪弥漫着。市场就是这样的，在好的时候，我们的媒体都唱好，我们在6300点的时候，很多人说会达到1万点，而且说是10年的繁荣，在国外的市场也是不断的唱好。但是在经济下行的时候市场不好的时候所有人都在唱衰。什么是危机？我理解金融危机其实就是信心的危机，美国已经达到了将近崩溃的边缘，我们还是危机。这个底，我觉得什么时候恢复信心了，那个时候才可以见底。所以，在目前的这种情况下，我想我们光悲观也是没用的，经济是周而复始的，到一定的程度总是要复苏的。作为企业、作为银行，总是要经营、总是要生存。所以，我们现在在困难的时候，应该更多地在这个时候找机会。

    我想讲一下我的几点看法：

    第一，我们应该直面这样的困难和挑战，同时我们要善于在困难中寻找各种机遇。实际上，历史也是这样的，我记得老子有一句话叫做“祸兮福之所伏”，就是在祸的时候还可以找到福的起源。就是说我们说的危机和机会并存，实际也是这样的。日本汽车业的腾飞，正是在70年代石油危机的时候，韩国三星的崛起也是在亚洲金融危机之后，他们抓住了这个机会。因为危机往往是成为重大历史事件的转折，危机要重新洗牌，人也是这样的。大家看从奥巴马到英国的布朗，还有我们诺贝尔奖金的获得者克鲁德曼（音译），我想如果不是危机奥巴马也不会顺利选举成功。那么，对于一个企业和国家也是这样的，我觉得在目前的情况下，起码对于银行我认为有几个机会。

    第一，机会就是现在国家的财收入从来没有这么大，有4万亿，而且远远不只4万亿。在生、基础设施、生产、灾后建设的巨额资金会刺激国内的投资消费，应该说这孕育着银行信贷的巨大需求，所以现在应该找准机会、找到切入点。

    第二，我们看最近的消息，各级对企业的扶持从资金、土地、税收等等方面，这些对于企业的宽松策、也是从来没有的。因为金融危机，保企业，这样对于企业增加了御寒能力，这给银行支持企业提供了必要的条件。

    第三，这些企业本身也加快调整转型的过程，他们开展了并购、技术改造和升级转型，这也给我们银行提供了很多新的经济需求。

    第四，我们这个国家这么大，东方不亮西方亮，过去沿海是我们支持的重点，但是现在要转移，中西部也是我们支持的重点，这是危机当中的机会。而且，很多包括国内外的企业，正在从沿海向中西部转型，这也是我们的机会。

    第五，市场的重新洗牌，在危机的时候并购会频繁发生。最近银监会也同意银行发放并购贷款，这也是银行的机会。除了并购贷款还有财务顾问业务等等，一系列的业务也会收益很大。

    第六，客户需求结构发生变化，尤其是中小企业，它对于银行的中长期信贷，包括应收货款、保底工资等等各种新兴的需求产品也在发展。

    第七，因为这场危机首先是从美国细分银行开始的，从投行倒闭以来蔓延到商业银行，我们感到在今天的形势下，好像中资银行的声誉空前的好。现在包括很多的外资企业都跑到中国来开户。

    我们招行今年做了两件事，一个是在香港收购了永隆银行，是100％的收购，这是历史上最大的收购案。经过了100天，我们已经很成功了，我们已经完成了收购的并购。使我们感到欣慰的是，整合的工作，赶上了金融危机，而这个时候银行客户的拓展和业务的发展，应该说是取得了意想不到的结果。很多的中外企业纷纷到这里开户，寻求合作机会。

    第二件事是我们在纽约开了一家分行，是在金融风暴寒冷的时候，美国说是冬天里带来了春天。这个时候，我们可以看到中资银行人才的吸引力空前的大。我们现在总行不断的收到来自国外的这些金融人才来信，都来求职。我们在纽约，基本上招的是美国人，这些老外现在起早黑地工作，表现得比我们的员工还要好，起早黑还不要加班费。所以，在危机的情况下，中资银行比较安全，所以很有吸引力。

    我觉得这几个方面，就是在危机中我们应该看到的机遇。

    第二，我觉得在危机的时候，作为高风险的银行，既要坚持审慎经营，同时也要履行自己的会责任。因为银行高风险，特别是商业化、上市公司，我们一定要坚守风险的底线。但是，我们必须辩证地看，你是银行服务业，你是企业为客户服务的，如果你服务的对象都出现了问题，一个一个倒下了，那么你这个银行业没有什么意义了。所以，在这个意义上说，银行企业是捆在一起的。那么，现在企业的困难比银行大的时候，银行也要出手，银行不要说履行会责任，你救好了企业、救好了你的客户，也是救了你自己。特别是我们银行的一些长期的战略合作伙伴，这个时候你去支持它，它会永生难忘。

    当然，银行支持企业也不能说不分青红皂白就贷款，那也不符合商业原则。有一些企业的产品完全是外向型的，而且是针对欧美市场的，这可能问题比较大。因为过去我们沿海的出口市场是美国长期过度消费，他给我们创造了这样的市场。过去我们叫做来自天堂的甘露，现在美国金融危机了，它的消费习惯也改变了，甘露也没有了。那么，这些企业短期内可能就不存在市场，所以对于这些企业我们银行要帮助它找出路，你不是简单地给它资金，而是要促进它转型。而对于有些企业，它长远地看没有问题，暂时有一点困难，那么银行还是要支持它的。特别是中小企业，他们可能更困难。

    但是，现有银行的体制，支持中小企业也很难，银监会的六项机制也很难体现。所以，我们成立了小企业信贷中心，它可以覆盖全国，完全按照对小企业的特点去设计审贷流程和定价机制。它的中心是使我们的客户可以非常紧密地了解企业，你了解这个企业的经营、了解它的前景、了解企业的人品，我觉得这种情况下，你就可以很果断地、很及时地帮助他解决困难。

    我想对于企业现在我们应该把它当成自己的战略伙伴，因为像伙伴一样帮助他出主意、想办法，提供多种的融资工具，不仅帮助他们解决资金，而且帮助他们涉及结算、理财、避险的财务顾问等等的事情。这样，我们银行和企业在困难的时候，大家相依相偎，我觉得不仅有利于企业，也有利于银行。

    第三，我觉得我们既要支持经济的增长，又要优化自己的业务结构。现在保增长是我们当前宏观调控中的首要任务，但是银行保增长要发挥杠杆的作用，要增加投放满足需求。但是，银行本身是商业机构不是福利机构，也不是财投资，所以银行要有保有压，要区别对待。我觉得平常讲区别对待可能压力不大，在今天这个情况下，银行的有保有压、区别对待的方针，是逼出来的。所以，更有利于银行优化自己的结构。

    第四，在面对危机，我觉得银行一方面要拓展市场，另一方面这又是我们强化内部管理好的机会。因为明年银行的经营利润预期是有很多的困难，但是这种情况下，我们估计所有的银行都要增收节支。那么，怎么优化和减少呢？可能都想到了调整结构、优化流程、提升管理水平。在这个时候，银行提升管理就有了动力。所以，我想面对危机，银行要抓住这个时机，通过提升管理来要效益、来节省成本、来增加自己的收入。

    最后一点，我觉得在危机面前，银行不仅要和企业结成密切的合作伙伴，就是我们这些商业银行之间，现在的合作比以往任何时候都重要。因为面对这场金融风暴，任何一家银行都是势单力薄的，所以银行应该结成信贷联盟。特别是企业，往往这个企业本身还没有什么致的问题，但是有个别的银行担心自己的资金受到影响，首先抽贷。那么，他这一抽贷，其他的银行都害怕了，都抽贷，那么这个企业就是再好也完蛋了。所以，这种情况是不应该发生的，不仅坑了银行也坑了企业。

    流动性的问题银行本身也是这样的，因为危机的时候往往是信心支撑的。我举个例子，如果你是存款的储户，你把钱存在这家银行，你觉得这家银行有问题的时候，你最先跑去把你的钱提出来，这是理性情况，但是所有的客户都是这样想的，如果所有的客户最终都是这样理性的行为把自己的钱提出来的时候，这个银行再好也搞不定。个体的理性，必然导致集体的非理性。银行对于企业也是这样的，所以金融危机也是这样的。9月13日那天晚上，美联储研究关闭雷曼兄弟，第二个当时就是美洲银行，然后第三、第四个，大家都在算下一个是谁。雷曼证券出了问题，大家都在研究下一个是谁，什么叫做危机？这就是危机。所以，在危机的时候，大家一定要加强信息沟通，结成信贷联盟。这种情况，我觉得大家一定要同心协力，这个比什么都重要。

    再有一个是市场秩序，这个时候我认为作为监管当局也要维护好一个理性的市场秩序，非理性的竞争必然导致市场失序。在危机的时候，我们希望监管当局支持银行搞好金融创新。虽然美国是过度的创新导致了这场危机，但是我们中国的创新道路刚刚开始，他是过度，而且缺少监管。而我们刚刚开始，我们不能因为他们停了我们就停，我们的创新还有广阔的前景，特别是在金融危机的时候，金融产品的创新还是有很大需求的市场。

    另外，我们希望作为部门，应该正确地引导、规范媒体的舆论导向。在危机的时候人心都很脆弱，有的时候一个谣言可以导致一个银行流动性出问题，甚至导致它的倒闭。前几天香港一家银行因为手机的短信引发了挤兑，所以在这个时候我们也希望为银行创造一个非常好的环境。

    作为会公众，我们也希望大家增强对于金融形势的判断力，对虚假的谣言和不实的报道不要盲从，如果你盲从既坑害了银行也坑害了自己。

大家好！非常高兴参加中国金融论坛。

    在过去30年里，中国的银行业取得了令世人瞩目的成绩。招商银行也是这样的，是一个鲜明的例子，在过去的20年，从1亿资本金、34个人、 3间房的小银行、小信用，发展到今天能够跻身前100家大银行的现代商业银行，这是改革开放成果的体现。而今天，我们和全世界的银行业一样，面临百年罕见的这场金融风暴，所以我想谈一谈怎样应对这个风暴，然后在风暴中创新的问题。

    这场次贷危机始于次级贷款，但是它迅速穿透于资本市场、货币市场，现在又在迅速穿透着信贷市场。所以，它对于经济体系的影响正在体现出来，而且可以说这个影响远远超过我们的预想。现在整个的世界经济风雨飘摇，欧洲、美国、日本三大经济体，都是看不到复苏的迹象。摩根斯坦利的罗奇说，我们正在面临一个后泡沫的时期，2010年才可以复苏。但是，冬天已经到了春天还会远吗？我看还很远。

    在全球步入严冬的时候，我觉得我们中国的经济，也不能独善其身，也会受到很大的影响。应该说中国的银行业，受到这场危机的直接影响，应该是有限的。这不能说明我们中国银行业抗风险能力强，可以高瞻远瞩。我觉得，这是我们参与国际市场的程度还不是很高，所以我们也很幸运，没有更多的损失。

    但是，经济危机对于经济的影响，会反过来越来越多地影响银行。我们今年上半年和下半年冰火两重天，上半年可以说是骄阳似火，下半年是寒风凛冽。上半年一大批好的企业，都是历史最好的企业。而下半年，急转直下，有些甚至是全行业的亏损。

    上半年我们的沿海行业发展非常迅速，我们有一个指数上半年是12000点，是表明上半年的经济发展。但是，现在已经跌到了800点以下了。

    沿海的地区上半年很好，但是下半年受冲击最大。我们银行的经营环境也是这样的，前10个月是从紧的，10月份以来叫做适度宽松。银行业也是这样的，前5年我们主要的商业银行，都是发展非常好的，税前利润复合增长率都是超过了40％，今年上半年商业银行最后的利润都超过了40％，同比增长 60％，非常可观。招商银行也是这样的，今年上半年是120％，到9月份净利润增长90％，上半年是历史最好的成绩，不良贷款率是1.2，拨备的覆盖率是 200％，ROA是1.6％，ROE是35％，应该是全世界最好的。但是，从三季度、四季度开始下滑。我觉得明年的预测，应该有很多很多的不利因素。

    首先，银行大多数靠利差的收入，但是有两个因素决定了利息收入的下降。一个是在经济下行的时候，一般情况下有效的贷款需求不足。当然可以看到，现在银行的商业化的程度很高，银行真正要贷款的时候，还是要按照商业原则去做的。另外，在经济下行的时候，央行是不断地降息。所以，银行的净利息的收益率呈下行的趋势。所以，这两点决定银行的利息收入要减少。另外，银行从从紧的货币策到适度宽松的货币策，还需要一个适应的过程。尽管要积极的应对，但是还需要步骤。另外，资本市场现在看不到光明，所以银行依托资本市场的这些非利差收入，应该是很难走出低谷。

    第三，由于企业的情况碰到困难，银行的不良资产预期加大了。那么，银行的拨备要增加，也会影响银行的利润。

    第四，在这种情况下，风险资产增加了，如果银行要达到保持资本充足率，也要增加资本，才能适应这样的形势。

    所有这些，应该都是对于利润的一些负面的影响。所以，金融危机对于银行的影响，会在明年逐渐地显现出来。

    面对这样的一个形势，银行业应该怎么办？我们应该怎么办？我们现在被这种悲观的情绪弥漫着。市场就是这样的，在好的时候，我们的媒体都唱好，我们在6300点的时候，很多人说会达到1万点，而且说是10年的繁荣，在国外的市场也是不断的唱好。但是在经济下行的时候市场不好的时候所有人都在唱衰。什么是危机？我理解金融危机其实就是信心的危机，美国已经达到了将近崩溃的边缘，我们还是危机。这个底，我觉得什么时候恢复信心了，那个时候才可以见底。所以，在目前的这种情况下，我想我们光悲观也是没用的，经济是周而复始的，到一定的程度总是要复苏的。作为企业、作为银行，总是要经营、总是要生存。所以，我们现在在困难的时候，应该更多地在这个时候找机会。

    我想讲一下我的几点看法：

    第一，我们应该直面这样的困难和挑战，同时我们要善于在困难中寻找各种机遇。实际上，历史也是这样的，我记得老子有一句话叫做“祸兮福之所伏”，就是在祸的时候还可以找到福的起源。就是说我们说的危机和机会并存，实际也是这样的。日本汽车业的腾飞，正是在70年代石油危机的时候，韩国三星的崛起也是在亚洲金融危机之后，他们抓住了这个机会。因为危机往往是成为重大历史事件的转折，危机要重新洗牌，人也是这样的。大家看从奥巴马到英国的布朗，还有我们诺贝尔奖金的获得者克鲁德曼（音译），我想如果不是危机奥巴马也不会顺利选举成功。那么，对于一个企业和国家也是这样的，我觉得在目前的情况下，起码对于银行我认为有几个机会。

    第一，机会就是现在国家的财收入从来没有这么大，有4万亿，而且远远不只4万亿。在生、基础设施、生产、灾后建设的巨额资金会刺激国内的投资消费，应该说这孕育着银行信贷的巨大需求，所以现在应该找准机会、找到切入点。

    第二，我们看最近的消息，各级对企业的扶持从资金、土地、税收等等方面，这些对于企业的宽松策、也是从来没有的。因为金融危机，保企业，这样对于企业增加了御寒能力，这给银行支持企业提供了必要的条件。

    第三，这些企业本身也加快调整转型的过程，他们开展了并购、技术改造和升级转型，这也给我们银行提供了很多新的经济需求。

    第四，我们这个国家这么大，东方不亮西方亮，过去沿海是我们支持的重点，但是现在要转移，中西部也是我们支持的重点，这是危机当中的机会。而且，很多包括国内外的企业，正在从沿海向中西部转型，这也是我们的机会。

    第五，市场的重新洗牌，在危机的时候并购会频繁发生。最近银监会也同意银行发放并购贷款，这也是银行的机会。除了并购贷款还有财务顾问业务等等，一系列的业务也会收益很大。

    第六，客户需求结构发生变化，尤其是中小企业，它对于银行的中长期信贷，包括应收货款、保底工资等等各种新兴的需求产品也在发展。

    第七，因为这场危机首先是从美国细分银行开始的，从投行倒闭以来蔓延到商业银行，我们感到在今天的形势下，好像中资银行的声誉空前的好。现在包括很多的外资企业都跑到中国来开户。

    我们招行今年做了两件事，一个是在香港收购了永隆银行，是100％的收购，这是历史上最大的收购案。经过了100天，我们已经很成功了，我们已经完成了收购的并购。使我们感到欣慰的是，整合的工作，赶上了金融危机，而这个时候银行客户的拓展和业务的发展，应该说是取得了意想不到的结果。很多的中外企业纷纷到这里开户，寻求合作机会。

    第二件事是我们在纽约开了一家分行，是在金融风暴寒冷的时候，美国说是冬天里带来了春天。这个时候，我们可以看到中资银行人才的吸引力空前的大。我们现在总行不断的收到来自国外的这些金融人才来信，都来求职。我们在纽约，基本上招的是美国人，这些老外现在起早黑地工作，表现得比我们的员工还要好，起早黑还不要加班费。所以，在危机的情况下，中资银行比较安全，所以很有吸引力。

    我觉得这几个方面，就是在危机中我们应该看到的机遇。

    第二，我觉得在危机的时候，作为高风险的银行，既要坚持审慎经营，同时也要履行自己的会责任。因为银行高风险，特别是商业化、上市公司，我们一定要坚守风险的底线。但是，我们必须辩证地看，你是银行服务业，你是企业为客户服务的，如果你服务的对象都出现了问题，一个一个倒下了，那么你这个银行业没有什么意义了。所以，在这个意义上说，银行企业是捆在一起的。那么，现在企业的困难比银行大的时候，银行也要出手，银行不要说履行会责任，你救好了企业、救好了你的客户，也是救了你自己。特别是我们银行的一些长期的战略合作伙伴，这个时候你去支持它，它会永生难忘。

    当然，银行支持企业也不能说不分青红皂白就贷款，那也不符合商业原则。有一些企业的产品完全是外向型的，而且是针对欧美市场的，这可能问题比较大。因为过去我们沿海的出口市场是美国长期过度消费，他给我们创造了这样的市场。过去我们叫做来自天堂的甘露，现在美国金融危机了，它的消费习惯也改变了，甘露也没有了。那么，这些企业短期内可能就不存在市场，所以对于这些企业我们银行要帮助它找出路，你不是简单地给它资金，而是要促进它转型。而对于有些企业，它长远地看没有问题，暂时有一点困难，那么银行还是要支持它的。特别是中小企业，他们可能更困难。

    但是，现有银行的体制，支持中小企业也很难，银监会的六项机制也很难体现。所以，我们成立了小企业信贷中心，它可以覆盖全国，完全按照对小企业的特点去设计审贷流程和定价机制。它的中心是使我们的客户可以非常紧密地了解企业，你了解这个企业的经营、了解它的前景、了解企业的人品，我觉得这种情况下，你就可以很果断地、很及时地帮助他解决困难。

    我想对于企业现在我们应该把它当成自己的战略伙伴，因为像伙伴一样帮助他出主意、想办法，提供多种的融资工具，不仅帮助他们解决资金，而且帮助他们涉及结算、理财、避险的财务顾问等等的事情。这样，我们银行和企业在困难的时候，大家相依相偎，我觉得不仅有利于企业，也有利于银行。

    第三，我觉得我们既要支持经济的增长，又要优化自己的业务结构。现在保增长是我们当前宏观调控中的首要任务，但是银行保增长要发挥杠杆的作用，要增加投放满足需求。但是，银行本身是商业机构不是福利机构，也不是财投资，所以银行要有保有压，要区别对待。我觉得平常讲区别对待可能压力不大，在今天这个情况下，银行的有保有压、区别对待的方针，是逼出来的。所以，更有利于银行优化自己的结构。

    第四，在面对危机，我觉得银行一方面要拓展市场，另一方面这又是我们强化内部管理好的机会。因为明年银行的经营利润预期是有很多的困难，但是这种情况下，我们估计所有的银行都要增收节支。那么，怎么优化和减少呢？可能都想到了调整结构、优化流程、提升管理水平。在这个时候，银行提升管理就有了动力。所以，我想面对危机，银行要抓住这个时机，通过提升管理来要效益、来节省成本、来增加自己的收入。

    最后一点，我觉得在危机面前，银行不仅要和企业结成密切的合作伙伴，就是我们这些商业银行之间，现在的合作比以往任何时候都重要。因为面对这场金融风暴，任何一家银行都是势单力薄的，所以银行应该结成信贷联盟。特别是企业，往往这个企业本身还没有什么致的问题，但是有个别的银行担心自己的资金受到影响，首先抽贷。那么，他这一抽贷，其他的银行都害怕了，都抽贷，那么这个企业就是再好也完蛋了。所以，这种情况是不应该发生的，不仅坑了银行也坑了企业。

    流动性的问题银行本身也是这样的，因为危机的时候往往是信心支撑的。我举个例子，如果你是存款的储户，你把钱存在这家银行，你觉得这家银行有问题的时候，你最先跑去把你的钱提出来，这是理性情况，但是所有的客户都是这样想的，如果所有的客户最终都是这样理性的行为把自己的钱提出来的时候，这个银行再好也搞不定。个体的理性，必然导致集体的非理性。银行对于企业也是这样的，所以金融危机也是这样的。9月13日那天晚上，美联储研究关闭雷曼兄弟，第二个当时就是美洲银行，然后第三、第四个，大家都在算下一个是谁。雷曼证券出了问题，大家都在研究下一个是谁，什么叫做危机？这就是危机。所以，在危机的时候，大家一定要加强信息沟通，结成信贷联盟。这种情况，我觉得大家一定要同心协力，这个比什么都重要。

    再有一个是市场秩序，这个时候我认为作为监管当局也要维护好一个理性的市场秩序，非理性的竞争必然导致市场失序。在危机的时候，我们希望监管当局支持银行搞好金融创新。虽然美国是过度的创新导致了这场危机，但是我们中国的创新道路刚刚开始，他是过度，而且缺少监管。而我们刚刚开始，我们不能因为他们停了我们就停，我们的创新还有广阔的前景，特别是在金融危机的时候，金融产品的创新还是有很大需求的市场。

    另外，我们希望作为部门，应该正确地引导、规范媒体的舆论导向。在危机的时候人心都很脆弱，有的时候一个谣言可以导致一个银行流动性出问题，甚至导致它的倒闭。前几天香港一家银行因为手机的短信引发了挤兑，所以在这个时候我们也希望为银行创造一个非常好的环境。

    作为会公众，我们也希望大家增强对于金融形势的判断力，对虚假的谣言和不实的报道不要盲从，如果你盲从既坑害了银行也坑害了自己。